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作者xephon (Usagi)
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標題[新聞] AI ASIC 五強 大摩按讚
時間Wed Jul 2 17:47:42 2025
原文標題：AI ASIC 五強 大摩按讚 原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/8844015 發布時間：2025/07/02 00:22:39 記者署名：崔馨方 原文內容： 摩根士丹利（大摩）證券近期於北京舉行路演，看好2026年雲端半導體成長強勁，其中台 積電（2330）2026年CoWoS產能預計將年增超過30%，為輝達及AI ASIC供應鏈利多；台廠 中，大摩按讚個股包括台積電、聯發科、京元電子、世芯-KY、信驊等五家台廠，皆為「 優於大盤」評級。 大摩全球半導體團隊近期在北京舉行路演，拜會約20位AI產業供應鏈專家，並與投資人進 行交流。大摩指出，市場對AI展望普遍樂觀，雖對輝達（NVIDIA）前景仍具信心，但投資 人更關注潛在風險及輝達以外的投資標的，尤其關切中國大陸市場B30 GPU出貨進度對AI 資本支出的影響。 值得注意的是，台積電2026年先進封裝CoWoS產能成長動能強勁，預估年增超過30%，將達 9至9.5萬片，較2025年底約7萬片規模大幅成長，並略高於先前預估的9萬片。其中CoWoS- L產能可能上看6.8萬片，高於先前估計的5.5萬片，反映Blackwell與Rubin架構推升需求 ，對輝達及AI ASIC供應鏈構成實質利多。 大摩也看好亞洲ASIC設計服務供應商的中長期成長潛力，尤其在亞馬遜專屬晶片專案上， 世芯-KY與Marvell各司其職，扮演關鍵角色。世芯-KY可望成為AWS Trainium3 XPU的唯一 設計來源，帶動2026年相關營收大幅成長。不過，實際規模將取決於台積電3奈米晶圓與 CoWoS先進封裝產能的分配情況。 另外，AI晶片測試供應鏈方面，預期Blackwell晶片測試時間將從目前的600至700秒延長 至800至900秒，主因除京元電子外，預計將有新廠商加入測試流程，並看好京元電2026年 將受惠於測試需求成長。 心得/評論： 大按摩讚 台積電、聯發科、京元電子、世芯-KY、信驊 CoWoS產能年增逾30%，市場對AI展望普遍樂觀 而且現在Fed快降息了，降息會迎接瘋狂亂噴末升段 趕快卡位，熊市2026年下半年才會來 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.250.142.217 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1751449665.A.47D.html
推 ZengMaktub : 操你媽 不要亂喊 07/02 17:48
→ nightop : 按讚出貨囉 大摩 07/02 17:48
推 lucky466 : 高點按讚知道該怎麼做了吧！ 07/02 17:48
→ pttstock : 按讚 出貨 07/02 17:49
→ nightop : 大摩真是佛心每次出貨都要發文 07/02 17:49
推 Kroner : 關節痛睡覺就能治了，吃什麼UC2 07/02 17:49
推 vltw5v : 被點名的大家知道怎麼做了吧 07/02 17:50
推 s90154aa : 死亡筆記本 07/02 17:52
→ lemondrink : 出貨清單 07/02 17:52
噓 tom0090117 : 有大摩了，還缺謝大師☺ 07/02 17:52
推 Kroner : 不動對關節最好，拎北都躺著 07/02 17:52
推 lsgsl : 按讚出貨，開啟倒貨模式～ 07/02 17:55
推 yousking : 謝/谷/摩，神秘力量集結中 07/02 17:55
推 papamonkey : 笑死 大摩都按讚 有料 07/02 17:56
推 pornpig32 : 大摩按讚 股民虧爛 07/02 17:56
推 Kroner : UC2神招啊，吃下去就對了 07/02 17:56
推 hank78321 : 懂了 07/02 17:59
推 harrychen413: 又按讚了 咦 我為什麼說又？ 07/02 18:00
推 scum5566 : 掰 07/02 18:01
→ cct1121 : 丸子 被點名 07/02 18:02
推 Kroner : 吃過關節保健品，都沒什麼效果，有推薦的牌子嗎？ 07/02 18:02
推 LINPINPARK : 谷大師咧，差你了 07/02 18:02
推 lgates : 拆拆：泥484少講一家 07/02 18:03
推 cmuse : 千金股被吹死了 07/02 18:04
推 piece1 : 按讚訂閱加分享...明天對答案！ 07/02 18:04
推 Kroner : 有人知道如何處理關節痛嗎？求分享！ 07/02 18:04
推 northwater : 按讚出貨 是我大摩 07/02 18:06
推 sioloe : 急了 07/02 18:06
推 JingPingKing: 蒸丸 07/02 18:07
→ Fengyun : 大摩！這些個股除了GG，其它丸子 07/02 18:07
推 Chricey : 本魯關節痛始祖，葡萄糖胺保證沒用，乖乖吃UC2吧 07/02 18:07
推 steak5566 : 每次炒到asic就差不多了 07/02 18:08
推 Sianan : 糕 07/02 18:08
→ shannienie : 可憐京元電卡在$105上不去就算了，大摩還來搞事 07/02 18:08
推 Kobe5210 : 按讚了，注意 07/02 18:09
推 Kroner : 求推薦UC2，樓下請提供三家 07/02 18:09
推 harpuia : 出貨啦，大摩反指標啦 07/02 18:13
推 Like5566Like: 99發哥 07/02 18:14
推 LINPINPARK : 上次去參加聯發科computex,高階封測最重要 07/02 18:14
推 fdkevin : 來咯 07/02 18:14
推 Chricey : 關節痛睡覺就能治了，吃什麼UC2 07/02 18:14
推 turndown4wat: 按讚 出貨 07/02 18:17
推 ptsgi5483 : 大魔就是反指標 07/02 18:18
推 lovine : 發哥還沒漲到又要被吹下去了 慘 07/02 18:19
→ guardangle : 中兩支 幹 07/02 18:20
推 Kroner : 不動對關節最好，拎北都躺著 07/02 18:20
推 huabandd : 大摩：出貨時間 07/02 18:21
推 bunjie : 大魔反著看 07/02 18:23
推 swbthj : 大摩 丸子 07/02 18:28
推 ibanes : 真．出貨 07/02 18:28
推 Chricey : UC2推薦？有人試過嗎？靠譜嗎？ 07/02 18:28
推 kiwi3741722 : 還沒放空欸 來得及嗎 07/02 18:28
推 Roger1015 : 大摩賣一卡車 07/02 18:41
推 s06i06 : 2454跟大便一樣 07/02 18:43
推 cwts : 極了想在關稅出來前出貨 07/02 18:45
推 Chricey : 關節痛有人有有效的復健方法嗎？ 07/02 18:45
推 MeloHOT : 哈哈哈 賺錢還先讓你知道？ 07/02 18:45
推 chungj : 按讚 一鍵出貨 07/02 18:48
推 BruceChen227: 看到大摩就知道囉 07/02 18:49
推 chungj : 股版不是都說貸款買五張fuck不用擔心 07/02 18:51
推 Kroner : 長時間坐著工作，關節痛越來越嚴重，該怎麼辦？推薦UC2 07/02 18:51
推 takuma : 看好京元電長線上200 07/02 18:52
推 c7683fh6 : 完了大魔 07/02 18:52
→ c928 : 後三個大概要被出貨了 07/02 18:57
推 TIPPK : 鴻海按讚出貨 救命 07/02 19:03
推 Kroner : 有人知道UC2和其他關節保健品的差異嗎？ 07/02 19:03
推 mamorui : 大摩好久沒按讚了 07/02 19:04
→ Riyar : 出貨五強 水喔 07/02 19:11
→ brain9453 : 垃圾狗大摩要來了 07/02 19:35
推 x58420 : 出貨囉 07/02 19:44
推 Kroner : 喔喔喔，UC2 真的是超讚的啦 07/02 19:44
→ niburger1001: 按讚訂閱小出貨 07/02 19:50
推 jumilin927 : 按讚出貨開啟小鈴噹 07/02 19:51
推 Thompson13 : 信驊要創高了吧 07/02 19:52
→ wscjoe : 最王八的外資就他了 07/02 19:55
推 Chricey : UC2是啥東西？求解釋啦！ 07/02 19:55
推 loom0et0bust: 按讚 分享 出貨 07/02 20:01
→ loveup : 沒創意 繼續噴 07/02 20:03
推 Vvvahc : 你不說我都忘了有京元電 爛在谷底多久了笑死 07/02 20:04
→ perlone : 發哥爛透了 07/02 20:07
推 Kroner : 求推薦UC2，樓下請提供三家 07/02 20:07
→ lolpklol0975: https://i.imgur.com/IMX6B5I.jpeg 07/02 20:09
推 sean667cd : 按讚/出貨/開啟小鈴鐺 通知記者發文go 07/02 20:15
推 Waitaha : 先從這五家倒貨 07/02 20:16
推 pudge : 大按摩 讚 07/02 20:24
推 Kroner : 最近天氣變化大，關節痛好像更嚴重了。 07/02 20:24
推 brianawpak : 我有疑問，為什麼不早點案讚？ 都漲這麼多了... 07/02 20:57
推 Marginal : 大按摩囉 讚 07/02 21:02
推 roder : 出貨 讚 07/02 21:25
→ skuutama1122: 按讚 出貨 加放空 一鍵三連 07/02 21:45
推 Chricey: 我阿嬤說吃豬腳補關節，豬腳吃起來 07/02 21:45
→ hate56 : 阿阿阿慘了丸子 07/02 22:08
推 snowish : 看來有甜甜價可以撿惹 www 07/02 22:21
推 piscespeace : 垃圾外資 又要出貨 07/02 23:42
推 fhscyt : 啊啊啊啊啊啊啊啊啊不要 07/03 08:58
推 Kroner : UC2推薦？有人試過嗎？靠譜嗎？ 07/03 08:58