作者phonelin ()
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標題Re: [心得] 20年投資0050正二
時間Sat Dec 20 11:43:37 2025
※ 引述《W5249088 (Wenzi)》之銘言：
: 如題
: 我覺得一個月花1.5萬投資不是很難
: 但試算了一下買0050正二 20年
: 會有1.8億
: 錢這麼好賺嗎？
: 我知道不可能每年這麼好
: 但今年的年報酬遠超28.6%
: 目前買一張 然後定期定額15000
: 20年後再回來跟大家回報
: 如果我還活著的話
: https://i.mopix.cc/TvkYTt.jpg
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這邊提供近40年的大盤前100大drawdown
https://meee.com.tw/prHPAzL
按時間軸排序
欄位分別為：
1. 排名
2. drawdown幅度
3. 該次跌幅的第一天
4. 該次跌幅的最後一天
5. 收復跌幅日期
6. 耗費天數
其中最大DD為1990-02-12，該次DD為-79.51%，耗費7713天才收復
以下是ChatGPT針對前30大跌幅的說明，有些不是很正確，有需要再自行查證
台股歷史最差不重疊連續區間（依開始日）
事件說明 × 收復時間 × 收復天數（1987–2025）
1987-05-26 → 1987-07-04（-15.81%）
事件：台股早期市場高波動期，制度未成熟、流動性集中
收復：1987-07-16
收復天數：10 日
1987-10-02 → 1987-12-28（-50.83%）
事件：1987 黑色星期一全球股災（美股單日 -22%）
收復：1988-05-14
收復天數：104 日
1988-09-29 → 1989-01-05（-44.56%）
事件：黑色星期一後的延伸修正，信心尚未穩定
收復：1989-05-20
收復天數：106 日
1989-06-20 → 1989-07-14（-22.64%）
事件：1989–1990 超級泡沫前震，高檔開始不穩
收復：1989-09-07
收復天數：47 日
1989-09-26 → 1989-12-07（-24.59%）
事件：泡沫末期警訊，高槓桿下的急跌反彈循環
收復：1990-01-15
收復天數：27 日
1990-02-12 → 1990-10-01（-79.51%）
事件：1990 台股超級泡沫破裂（全民槓桿＋政策急煞）
收復：2020-07-27
收復天數：7713 日
1990-11-24 → 1990-11-28（-15.87%）
事件：泡沫破裂後的技術性急跌（餘震）
收復：1990-12-05
收復天數：6 日
1990-12-06 → 1991-01-16（-33.50%）
事件：崩盤內部第二波斷頭潮
收復：1991-02-19
收復天數：23 日
1991-05-10 → 1993-01-07（-50.27%）
事件：泡沫後長尾熊市，信心修復期再下探
收復：1994-01-05
收復天數：288 日
1993-04-08 → 1993-09-16（-24.90%）
事件：泡沫完全消化期的整理修正
收復：1993-12-14
收復天數：68 日
1994-01-07 → 1994-03-19（-19.52%）
事件：景氣循環修正、資金面調整
收復：1994-07-18
收復天數：96 日
1994-10-04 → 1995-08-14（-37.31%）
事件：中期熊市，資金退潮＋長期整理
收復：1997-01-13
收復天數：406 日
1997-08-27 → 1999-02-05（-45.88%）
事件：亞洲金融風暴（泰銖、韓元危機）
收復：2000-02-11
收復天數：266 日
1999-06-23 → 1999-08-06（-20.74%）
事件：網路泡沫中的中段修正
收復：2000-01-04
收復天數：109 日
2000-02-18 → 2001-10-03（-66.22%）
事件：網路泡沫破裂（NASDAQ 崩盤＋911）
收復：2017-06-05
收復天數：3880 日
2002-04-23 → 2002-10-11（-40.42%）
事件：科技泡沫後段＋政治不確定
收復：2004-02-09
收復天數：327 日
2003-01-24 → 2003-04-28（-18.49%）
事件：SARS 恐慌型下跌
收復：2003-07-02
收復天數：45 日
2004-03-05 → 2004-08-04（-24.41%）
事件：升息循環修正
收復：2006-04-19
收復天數：420 日
2006-05-09 → 2006-07-17（-16.27%）
事件：多頭中段整理、獲利了結
收復：2006-11-27
收復天數：93 日
2007-07-25 → 2007-08-17（-16.97%）
事件：金融海嘯前震（信用市場異常）
收復：2007-10-29
收復天數：48 日
2007-10-30 → 2008-11-20（-58.31%）
事件：全球金融海嘯（次貸＋雷曼）
收復：2015-04-24
收復天數：1593 日
2010-01-18 → 2010-06-09（-15.38%）
事件：歐債危機前段不確定性
收復：2010-11-01
收復天數：101 日
2011-02-08 → 2011-12-19（-27.47%）
事件：歐債危機高峰（希臘、銀行體系）
收復：2014-06-09
收復天數：608 日
2012-03-03 → 2012-06-04（-15.34%）
事件：歐債後段延伸修正
收復：2013-05-06
收復天數：227 日
2015-04-28 → 2015-08-24（-25.70%）
事件：中國股災（A 股槓桿爆掉）
收復：2017-05-11
收復天數：417 日
2015-11-05 → 2016-01-21（-13.47%）
事件：油價崩跌＋中國經濟放緩
收復：2016-07-13
收復天數：112 日
2018-01-24 → 2019-01-04（-16.62%）
事件：中美貿易戰
收復：2019-10-22
收復天數：189 日
2020-01-15 → 2020-03-19（-28.72%）
事件：COVID-19 全球封城恐慌
收復：2020-07-09
收復天數：75 日
2022-01-05 → 2022-10-25（-31.63%）
事件：全球暴力升息、成長股殺估值
收復：2024-02-15
收復天數：313 日
2024-07-12 → 2025-04-09（-28.69%）
事件：AI 高估值整理＋半導體去庫存
收復：2025-08-18
收復天數：91 日
跌幅 ≠ 痛苦程度
真正決定傷害的是：
收復天數（時間被鎖死多久）
全歷史只有三段屬於「時間黑洞」：
1990（7713 日）
2000（3880 日）
2008（1593 日）
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當納粹對付共產黨，我不發一言；因為我不是共產黨員。
當他們對付社會民主黨，我不發一語；因為我不是社會民主黨員。
當他們對付工會，我沒有抗議；因為我不是工會會員。
當他們對付猶太人，我沒有反對；因為我不是猶太人。
當他們對付我，已無人能為我仗義執言。
－－德國牧師Martin Niemoeller
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.41.132.8 (臺灣)
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※ 編輯: phonelin (114.41.132.8 臺灣), 12/20/2025 11:48:20
噓 breez : 1990（7713 日?）21年?數學體育老師教的? 12/20 11:46
推 Kobe5210 : 列出來蠻多的 12/20 11:47
→ Gipmydanger : 年輕的時候不承受風險，就是你最大的風險 12/20 11:48
→ phonelin : 1樓兄弟別急，剛剛少了一個link 12/20 11:49
推 f204137 : 你忽略了每年配息 那也是內含指數 12/20 11:51
推 Chricey : 搞笑吧！關節痛，你能嚴重點嗎？我要讓你知道什麼叫真正的痛！ 12/20 11:51 推 billy791122 : 只看點數不准，要看報酬指數，台股是高配息市場 12/20 11:52
噓 breez : 應該用台灣報酬指數 12/20 11:52
推 lucky466 : 我不知道既然都定期定額了，崩盤有差嗎？ 12/20 11:53
推 Chricey : 關節痛睡覺就能治了，吃什麼UC2 12/20 11:53 → lucky466 : 扣款日也會剛好扣到相對低點 12/20 11:54
推 f204137 : 對的 台股股利總額 長期持續增加 不要忽視 12/20 11:54
→ lucky466 : 如果一次喔印再來擔心崩盤吧！ 12/20 11:55
→ phonelin : 每種說法都對，但在持有當下，直接感受到的帳面虧損 12/20 11:57
推 Chricey : 吃過關節保健品，都沒什麼效果，有推薦的牌子嗎？ 12/20 11:57 → phonelin : 這邊揭露的是心理上會承受的最大壓力程度 12/20 11:58
推 onekoni : 你看的是扣掉股利後 有股利回買不會那麼久 12/20 12:06
→ onekoni : 正二會自動吃兩倍股利 回血更快 12/20 12:06
推 Chricey : 最近天氣變化大，關節痛好像更嚴重了。 12/20 12:06 → onekoni : 配息當月的蒸發點數你正二轉倉時就吃2倍 12/20 12:07
→ onekoni : 到下個月就活生生補回來 12/20 12:07
→ onekoni : 等同吃2倍配息 12/20 12:07
推 junior020486: 不一定，如果是正價差未必吃得到 12/20 12:11
推 Kroner: 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 12/20 12:11 → junior020486: 現在不知道台指之前長期的逆價差是不是消失了，現在 12/20 12:12
→ junior020486: 變成正價差 12/20 12:12
→ junior020486: 而且有時候換倉又再被吃豆腐 12/20 12:12
→ junior020486: 一堆高股息為了績效都有台指期 12/20 12:12
推 Kroner: 樓下關節痛都吃鞏固力 12/20 12:12 → junior020486: 台指01跟台指02就有60點價差，有時候結算日，價差 12/20 12:14
→ junior020486: 到100多點 12/20 12:14
推 onekoni : 市場太樂觀的正價差歸正價差 除夕蒸發固定算進去的 12/20 12:22
→ onekoni : 如果沒蒸發 正價差會更嚴重 12/20 12:22
推 Chricey : 哇勒，UC2 這個東西真的是太讚了 12/20 12:22 → onekoni : 除息 12/20 12:23
→ onekoni : 波動耗損、正價差不漲相對的是趨勢強化、逆價差漲 12/20 12:24
→ onekoni : 除息兩倍是另一個要素 12/20 12:24
推 onekoni : 情緒折溢價-除息點數=轉倉的折價 12/20 12:39
推 Chricey : 樓上UC2當糖吃，天天走拿飛 12/20 12:39 → onekoni : 前者是不固定的 未知的 後者是固定的 真實發生的 12/20 12:39
→ onekoni : 而市場有時候樂觀但不夠樂觀（沒算到fomo) 那就算 12/20 12:41
→ onekoni : 正價差結果還是更賺（相對報酬指數 12/20 12:41
→ onekoni : 那種情況算入配息蒸發就賺更多 因此配息蒸發的折價 12/20 12:41
推 Kroner : 關節痛按摩有效嗎？ 12/20 12:41 → onekoni : 無論如何都會發生 12/20 12:41
推 NEWAZEL : 逆價差未必可以吃到兩倍股利，轉倉就知道股利的價差 12/20 12:41
→ NEWAZEL : 未必會在期貨顯現 12/20 12:41
→ lalacos123 : 我看到的就是回血時間越來越短了 讚嘆QE 12/20 12:50
推 Chricey : 我有在用UC2，感覺效果還不錯欸！ 12/20 12:50 → Gundam77 : QE一時爽，一直QE一直爽。 12/20 12:56
→ biojo : 是不是沒含息阿。含息報酬指數不用那麼久才回來 12/20 13:20
噓 qaz13579 : 要用加權報酬指數才對 12/20 13:53
→ qaz13579 : 你現在收復天數不含這個 12/20 13:53
推 Chricey : 看到有人提到關節痛，我就想到有一篇UC2推薦的文章 12/20 13:53 → madbele : 有qe的時代投資正二就對了！ 12/20 14:03
推 tsao0919 : 正價差要考慮進去，目前台股穩定正價差唷 12/20 14:18
推 chisheng74 : 推 12/21 03:15
